De basisprincipes van bouwleningen: grond kopen en bouwen

Inhoud

• Hoe bouwleningen werken
• Betalingen
• Uitbetalingen aan aannemers
• Tijdelijke financiering
• Stadia
• Aanbetaling
• Een solide plan
• Goedkeuring kredietverstrekker
• Kunt u het werk doen?
• Plan voor het onverwachte

Traditionele hypotheken zijn gemakkelijk te vinden, maar er zit meestal een addertje onder het gras: je kunt alleen geld lenen om een ​​huis te kopen dat al bestaat. Bouwleningen verschillen omdat ze alles financieren wat nodig is om een ​​nieuw huis, garage of bedrijfsstructuur te bouwen. Ze kunnen ook werken bij het renoveren of kopen van land (als u het onroerend goed dat u nodig heeft nog niet bezit).

Bouwleningen zijn minder populair dan standaard woningleningen, maar ze zijn verkrijgbaar bij tal van geldschieters. Als u overweegt te bouwen, leer dan de basisprincipes kennen en ontdek hoe elke geldschieter met de details omgaat.

Hoe bouwleningen werken

Een bouwlening is een kortlopende lening voor onroerend goed.U kunt de lening gebruiken om grond te kopen, te bouwen op onroerend goed dat u al bezit of bestaande gebouwen te renoveren, als uw programma dit toelaat. Bouwleningen zijn vergelijkbaar met een kredietlijn omdat u alleen het bedrag ontvangt dat u nodig heeft (in de vorm van voorschotten) om elk deel van een project te voltooien. Als gevolg hiervan betaalt u alleen rente over het bedrag dat u daadwerkelijk leent (in tegenstelling tot een lening ineens, waarbij u 100% van het beschikbare geld opneemt en direct rente betaalt over het hele saldo).

Betalingen

Tijdens de bouwfase betaalt u doorgaans alleen aflossingsvrije betalingen (of in sommige gevallen helemaal geen betalingen) op basis van uw openstaande lening. Vaak beginnen de betalingen zes tot 24 maanden na het verkrijgen van de lening.

Uitbetalingen aan aannemers

Naarmate u vordert en mijlpalen voor uw project bereikt, kunt u of de bouwer trekkingsbetalingen aanvragen voor voltooid werk. Een inspecteur moet controleren of het werk is gedaan, maar inspecteurs beoordelen niet noodzakelijk de kwaliteit van het werk. Een uitbetaling gaat naar de bouwer als alles bevredigend is.

Tijdelijke financiering

Bouwleningen duren doorgaans minder dan een jaar, en u betaalt ze meestal af met een andere "permanente" lening. De bouwlening eindigt vaak als de bouw is voltooid. Om de lening met pensioen te laten gaan, krijgt u een taxatie en inspectie van het voltooide pand en herfinanciert u in een geschiktere lening.

Aangezien bouwleningen hogere (vaak variabele) rentetarieven hebben dan traditionele woningleningen, wil je de lening toch niet voor altijd behouden.

Er zijn twee manieren om met het tijdelijke karakter van deze leningen om te gaan:

• Vraag na voltooiing van het bouwproces een nieuwe lening aan. U moet in aanmerking komen alsof u een nieuwe hypotheek aanvraagt. Daarom heb je inkomen en kredietwaardigheid nodig om goedgekeurd te worden.
• Regel beide leningen aan het begin van het proces (ook wel bekend als single-closing). Een andere term die door de FHA wordt gegeven, is de hypotheek van bouw tot permanente. Deze aanpak kan de afsluitingskosten minimaliseren omdat u de leningen samen bundelt. Na de bouw zou je eindigen met een standaard woonkrediet (zoals een hypotheek met een vaste rente van 15 of 30 jaar). Dit kan ook de voorkeur hebben als u er niet zeker van bent dat u na de bouw wordt goedgekeurd.

Stadia

U kunt geld uit een bouwlening gebruiken voor bijna elke fase van uw project, inclusief het kopen van land, opgravingen, het storten van een fundering, inlijsten en afwerken. U kunt ook garages, eenvoudige schuren en andere constructies bouwen, afhankelijk van het beleid van uw geldschieter.

Aanbetaling

Zoals met de meeste leningen, reken er niet op dat u 100% leent van wat u nodig heeft. De meeste kredietverstrekkers eisen dat u wat eigen vermogen in de deal steekt, en mogelijk moeten ze ten minste 20% verlagen. U kunt natuurlijk geld meenemen naar de tafel. Maar als u al land bezit, kunt u het onroerend goed mogelijk als onderpand gebruiken in plaats van contant geld.

Een solide plan

Om een ​​bouwlening te ontvangen, moet u in aanmerking komen, net als bij elke andere lening. Dat betekent dat u een goede kredietwaardigheid en gunstige verhoudingen (schuld / inkomen en lening / waarde) nodig hebt. Een aanbetaling van 20% heeft ook de voorkeur, maar hierop zijn uitzonderingen. Het bewijs van een consistent inkomen is ook belangrijk.

Goedkeuring kredietverstrekker

Bouwleningen zijn uniek omdat de bank uw bouwplannen moet goedkeuren. Als u koopt bij een aannemer die regelmatig samenwerkt met een bepaalde geldschieter, is goedkeuring wellicht eenvoudiger. Projecten op maat kunnen echter een uitdaging zijn. Verwacht dat uw geldschieter om volledige details over het project vraagt: wie doet het werk, hoe precies zal het gebeuren (bouwkundige tekeningen moeten details overbrengen), wat is het schema voor elke fase, hoeveel kost alles, voldoet de structuur aan lokale codes en vereisten en hoeveel zal het onroerend goed waard zijn bij voltooiing? Helaas kun je het niet zomaar vleugels geven.

Kunt u het werk doen?

Wat als u al het bouwwerk zelf wilt doen? Helaas maakt dat het nog moeilijker. Banken aarzelen om met eigenaars-bouwers samen te werken. Banken vrezen dat niet-professionals meer kans hebben op vertragingen en problemen. Tenzij u een fulltime professionele aannemer bent met jarenlange ervaring, moet u waarschijnlijk iemand anders inhuren.

Plan voor het onverwachte

Een plan hebben is uitstekend, en flexibiliteit hebben is nog beter. Bouwprojecten zijn berucht om vertragingen en verrassingen, dus zorg ervoor dat u wat speelruimte overlaat in uw budget en uw tijdlijn

Geef geen geld uit om elke cent uit te geven die de bank bereid is te lenen, en ben niet van plan uw bestaande woning de dag na de 'verwachte' voltooiing te verlaten.